【課程大綱】

一、投貸聯動的政策要點

1. 銀監發〔2016〕14號文

1) 投與貸如何兼容

2) 如何設計投對貸的合理激勵機制和風險補償機制。

3) 現行法律存在障礙與風險。

4) 風控理念存在差異。

5) 監管政策存在制約。

2. 投貸聯動：債務融資與股權投資相結合

1) 從融資企業角度看

2) 從商業銀行角度看

3) 從產品協同性來看

4) 從政府角度來看

3. 其他注意事項

1) 強調要明確投貸聯動業務風險計量和資本占用的具體規則。

2) 要緩解知識產權評估和處置難的問題

3) 確認股權證方式的法律有效性和會計處理規范

4) 財政稅收政策的配套激勵

二、投貸聯動實踐操作及可行性

1. “貸”的品種與標準

2. “投”的品種與標準

3. “投”與“貸”的差異與交集

三、投貸聯動業務模式創新與實務案例分析

(一) 目前存在的業務模式

1. 與直屬子公司或創投基金協同開展投貸聯動業務。

2. 與同集團內具有股權投資資質公司協同開展投貸聯動業務。

3. 與境外子公司協同開展投貸聯動業務。

4. 指定外部機構代理股權投資或行使認股權。

5. 與外部機構合作開展投貸聯動業務。

6. 成立合資銀行開展投貸聯動業務。

7. 直接為私募股權投資機構提供融資等顧問服務。

(二) 如何獲客

1. 與風投合作

2. 新三板公司及擬上市企業

3. 在現有客戶中篩選

4. 由政府相關部門推薦

(三)  風控措施

1. 貸款的風控措施

1) 對合作對象的選擇

2) 還款來源的選擇

? 大股東股權質押、一定實力的PE公司回購可作為常態模式；

? 其他擔保增信方式。

? 引入擔保公司擔保或保險公司保險。

2. 投資的風控措施

1) 通過企業上市，實現安全退出及高額回報

2) 被并購重組實現退出

3) 與大股東或風投簽訂“對賭協議”

3. 對合作風投機構進行資格準入和合作額度控制

1) 選好合作對象：

2) 選準介入階段：

4. 專業化經營與近距離管理相結合

(四) 案例：

1. 投貸聯動”案例分析——以浦發銀行“遠X醫藥并購基金交易”為例

2. “硅谷銀行”案例分析

四、小結：

1. 做好頂層設計。

2. 探索模式創新。

3. 加強風險防控。

4. 明確業務發展與考核規劃。